Բովանդակություն

• Քայլեր
• Մեթոդ 1 -ը ՝ 3 -ից. Պարտքի սպասարկման վճարների հաշվարկ
• Մեթոդ 2 3 -ից. Տեղեկատվության հավաքում `պարտքի սպասարկման արժեքը հաշվարկելու համար
• Մեթոդ 3 -ից 3 -ը. Պարտքի սպասարկման գործակիցի հաշվարկ

Պարտքի սպասարկումը պարբերական (սովորաբար տարեկան) տոկոսների վճարում է, որը հաշվարկվում է պարտքի ժամանակահատվածի և հիմնական գումարի մի մասի համար: Վարկի համար դիմելիս ընկերությունները պարտավոր են բացահայտել պարտքի սպասարկման տվյալները: Հիմք ընդունելով պարտքի սպասարկման վճարների չափը և զուտ եկամտի չափը, ներդրողները հաշվարկում են պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը, որը կազմում է վարկը մարելու համար նախատեսված զուտ եկամտի տոկոսը:

Քայլեր

Մեթոդ 1 -ը ՝ 3 -ից. Պարտքի սպասարկման վճարների հաշվարկ

1. 1 Պարզեք, թե որն է պարտքի սպասարկման արժեքը: Պարտքի սպասարկման արժեքը որոշակի գումար է, որը պահանջվում է որոշակի ժամանակահատվածում կուտակված տոկոսներ վճարելու և պարտքի հիմնական գումարի մի մասի համար: Սովորաբար, պարտքի սպասարկման վճարները վճարվում են տարին մեկ անգամ:Վարկի համար դիմելիս իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց խորհուրդ է տրվում պատրաստել պարտքերի ծածկման ընդհանուր ծախսերի վերաբերյալ տվյալներ:
   • Անհատը կարող է կատարել հիփոթեքային կամ ուսանողական վարկի վճարումներ:
   • Վարկի մայր գումարը և տոկոսները վճարում են ընկերությունները (իրավաբանական անձինք):
   • Ֆիզիկական կամ իրավաբանական անձը, որն ի վիճակի չէ պարտքի սպասարկման վճարումներ կատարել, անվճարունակ է (այսինքն `ի վիճակի չէ սպասարկել պարտքը):
2. 2 Հաշվարկեք ձեր ամսական պարտքի վճարումները: Որպես կանոն, վարկատուն (վարկը տրամադրած անձը կամ կազմակերպությունը) պատասխանատու է վարկը մարելու համար ամսական վճարումների գումարի հաշվարկման համար, բայց դա կարող եք ինքներդ անել: Նախ, հաշվարկեք ձեր ամսական տոկոսադրույքը. Դրա համար տարեկան տոկոսադրույքը բաժանեք 12 -ի: Այնուհետև, օգտագործելով հետևյալ բանաձևը, հաշվարկեք ամսական վճարումների չափը.${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • Վերոնշյալ բանաձևում A- ն ամսական վճարումների գումարն է, P- ը վարկի հիմնական գումարն է, r- ը որոշակի ժամանակահատվածի տոկոսադրույքն է, n- ը `վճարումների ընդհանուր թիվը:
   • Եկեք նայենք օրինակին: Դուք մեքենա եք գնել 2,100,000 ռուբլով ՝ նախնական 100,000 ռուբլի վճարմամբ: Այսպիսով, դուք պետք է 2,000,000 ռուբլի վարկ վերցնեք: Դուք վարկ եք վերցնում տարեկան 7.5% տոկոսադրույքով `60 ամսվա ընթացքում:
   • Մենք հաշվարկում ենք ամսական տոկոսադրույքը `7.5 / 12 = 0.625% (ամսական):
   • Այս արժեքները փոխարինեք վերը նշված բանաձևով. ${ displaystyle A = 2,000,000 * {[0.625 (1 + 0.625) ^ {6} 0] / [1 + 0.625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • Մեր օրինակում վարկի ամսական վճարումները կկազմեն 40,076 ռուբլի:
3. 3 Հաշվարկեք ձեր ընդհանուր ամսական պարտքի վճարումները: Այս դեպքում սկսեք ՝ հաշվարկելով ձեր յուրաքանչյուր վարկի ամսական վճարումները: Այնուհետև գումարեք թվերը ՝ ձեր ամսական ընդհանուր վճարումները հաշվարկելու համար: Պարտքի սպասարկման ընդհանուր վճարումները որոշելուց հետո կարող եք հաշվարկել պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը:
   • Ասենք, որ մեքենայի վարկից բացի, դուք ունեք հիփոթեքային և կրթական վարկեր, որոնց ամսական վճարումները համապատասխանաբար կազմում են 82,345 և 14,789 ռուբլի:
   • Մեր օրինակում բոլոր վարկերի համար ամսական վճարումները կկազմեն ՝ 40076 + 82345 + 14789 = 137,210 ռուբլի:

Մեթոդ 2 3 -ից. Տեղեկատվության հավաքում `պարտքի սպասարկման արժեքը հաշվարկելու համար

1. 1 Որոշեք պարտքի սպասարկման արժեքը: Պարտքի սպասարկման արժեքը տարվա ընթացքում տոկոսների վճարումների վրա ծախսված ընդհանուր գումարն է և պարտքի հիմնական գումարի մի մասը: Ընկերությունների (իրավաբանական անձանց) դեպքում պարտքի սպասարկման արժեքը ներառում է տոկոսները, պարտքերը, որոնք պետք է վճարվեն տարվա ընթացքում և երկարաժամկետ պարտավորությունների հիմնական գումարների մարման վճարները:
   • Կարճաժամկետ պարտքը ցանկացած պարտք է, որը պետք է մարվի մեկ տարվա ընթացքում:
   • Երկարաժամկետ պարտքի ընթացիկ մասը երկարաժամկետ պարտքի այն մասն է, որը պետք է մարվի ընթացիկ տարում:
   • Ընկերությունների ֆինանսական հաշվետվություններում պարտքի սպասարկման արժեքի վերաբերյալ տվյալներ չեն ներկայացվում. Դրանք նշված են ֆինանսական հաշվետվության գրառման մեջ:
2. 2 Մտածեք այս տարվա ցանկացած պարտքի մասին: Սա ներառում է տոկոսներ և մայր գումար, որոնք պետք է վճարվեն տարվա ընթացքում: Ընկերությունները (իրավաբանական անձինք) պետք է հաշվառեն մարման միջոցների վճարումները, որը ստեղծվում է որպես պարտավորված վարկի մարման երաշխիք: Ավելին, հաշվի են առնվում վարձակալության վճարները, որոնք պետք է վճարվեն ընթացիկ տարում:
3. 3 Պարտքի սպասարկման արժեքը որոշելիս հաշվի առեք երկարաժամկետ պարտքի այն մասը, որը պետք է սպառվի: Երկարաժամկետ պարտքի այն մասը, որի ժամկետը լրանում է, երկարաժամկետ պարտքի այն մասն է, որը պետք է մարվի առաջիկա 12 ամիսների ընթացքում: Օգտագործեք ձեր վճարումները երկարաժամկետ պարտքի այն մասի համար, որը մարվում է նախորդ 12 ամիսների ընթացքում `որոշելու ընթացիկ տարվա պարտքը սպասարկելու ձեր ունակությունը: Օգտագործեք վճարումները, որոնք կատարում եք առաջիկա 12 ամիսների ընթացքում, երկարաժամկետ պարտքի այն մասի համար, որը պետք է ավարտվի, որոշելու համար նոր պարտքերի սպասարկման ունակությունը:
4. 4 Պարտքի սպասարկման արժեքը հաշվարկելիս հաշվի առեք վարկային գծերի և շրջանառվող պարտքի հետ գործ ունենալը: Ընկերությունը (իրավաբանական անձը) կարող է նախատեսել վարկի գիծը մեկ տարվա ընթացքում մարել կամ այն ​​դարձնել այլ վարկի:
   • Վարկային գիծը կարող է փոխակերպվել ամորտիզացիոն վարկի:
   • Ամորտիզացիոն վարկը վարկ է, որի պարբերական վճարումները ներառում են ինչպես կուտակված տոկոսներ, այնպես էլ պարտքի մայր գումարի մի մասը:
5. 5 Հաշվարկված տոկոսների և մայր գումարի մի մասի վճարումները ճշգրտել `եկամտահարկը ներառելու համար: Հաշվարկված տոկոսների գծով վճարումները ենթակա չեն մոտեցման հարկի, ինչը չի կարելի ասել պարտքի հիմնական գումարը մարելու համար վճարումների մասին (այս հայտարարության ճշտությունը ճշտելու համար ստուգեք ձեր երկրի օրենսդրությունը): Կարգավորեք մայր գումարի այն մասը, որը ենթակա է եկամտահարկի: Եթե ​​դա չեք անում, դուք թերագնահատելու եք պարտքի սպասարկման արժեքը և գերագնահատելու եք ձեր պարտքի սպասարկման հնարավորությունները:
   • Կարգավորեք ՝ օգտագործելով հետևյալ բանաձևը ՝ տոկոսների հաշվեգրում + (մայր գումարի մի մաս / [1 - հարկի դրույքաչափ]):
   • Օրինակ, կորպորատիվ եկամտահարկի դրույքաչափը 34%է: Ընկերությունը վերցնում է 5 տարվա վարկ ՝ 5,000,000 ռուբլի չափով ՝ տարեկան 6% -ով: Այս տարի ընկերությունը կվճարի պարտքի մայր գումարի մի մասը `884,000 ռուբլի չափով, իսկ կուտակված տոկոսների գումարը` 276,000:
   • Հաշվարկեք պարտքի սպասարկման արժեքը `օգտագործելով վերը նշված բանաձևը` 276,000 + (884,000 / [1 - 0.34]) = 276,000 + 1,339,400 = 1,615,400 ռուբլի:
6. 6 Որոշեք ձեր վերջնական գիծը: Netուտ գործառնական եկամուտը շահույթն է `հանած գործառնական ծախսերը, բայց մինչ հարկերը և կուտակված տոկոսները: Netուտ գործառնական եկամուտը համարժեք է տոկոսներից և հարկերից առաջ եկամուտներին (EBIT): Netուտ գործառնական եկամուտը ճանաչվում է եկամուտների մասին հաշվետվությունում:
   • Գործառնական ծախսերը ձեռնարկության հիմնական գործունեության հետ կապված ծախսեր են, ինչպիսիք են աշխատավարձերը և հետազոտության և զարգացման ծախսերը:

Մեթոդ 3 -ից 3 -ը. Պարտքի սպասարկման գործակիցի հաշվարկ

1. 1 Պարզեք, թե ինչ է իրենից ներկայացնում պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը: Կարևոր է իմանալ պարտքի սպասարկման ամսական վճարումների ընդհանուր գումարը, սակայն ձեր վարկունակությունը գնահատելու համար խորհուրդ է տրվում որոշել զուտ եկամտի և պարտքի սպասարկման արժեքի հարաբերակցությունը: Այս հարաբերակցությունը կոչվում է պարտքի սպասարկման հարաբերակցություն: Պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը հավասար է զուտ շահույթի որոշակի տոկոսին, որն օգտագործվում է պարտքային պարտավորությունների մարման համար: Պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևի միջոցով. Պարտքի սպասարկման հարաբերակցություն = զուտ եկամուտ / պարտքի սպասարկման արժեք: Վարկատուներն օգտագործում են այս հարաբերակցությունը `որոշելու վարկատուի` ընթացիկ և ապագա պարտքային պարտավորությունները սպասարկելու կարողությունը: Վարկատուները ցանկանում են համոզվել, որ վարկառուի գործառնական եկամուտը բավարար է ոչ միայն ընթացիկ, այլև ապագա պարտքերը փակելու համար: Որքան բարձր է հարաբերակցության արժեքը, այնքան ավելի վստահ է ընկերությունը վարկերի մարման հարցում:
2. 2 Հաշվարկեք Պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը (DSCR): Դա անելու համար օգտագործեք հետևյալ բանաձևը ՝ Պարտքի սպասարկման հարաբերակցություն = Netուտ եկամուտ / Պարտքի սպասարկման արժեք: Օրինակ, որոշակի ընկերության զուտ շահույթը կազմում է 50,000,000 ռուբլի, իսկ այդ ընկերության պարտքի սպասարկման արժեքը `44,000,000: Այս դեպքում պարտքի սպասարկման արժեքը կազմում է ընկերության սեփականությունը հանդիսացող անշարժ գույքի հիփոթեքային վարկերի վճարումները:
   • Մեր օրինակում պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը 50,000,000 / 44,000,000 = 1,14 է:
   • Այսինքն, ընկերության շահույթը 14% -ով գերազանցում է ընկերության պարտքային պարտավորությունները փակելու համար պահանջվող գումարին:
3. 3 Վերլուծել պարտքի սպասարկման հարաբերակցության արժեքը: Այս հարաբերակցության նվազագույն արժեքը, որն անհրաժեշտ է նոր վարկեր ստանալու համար, կախված է տնտեսության վիճակից: Տնտեսական աճի ժամանակաշրջանում վարկատուները կարող են անտեսել պարտքի սպասարկման ցածր գործակիցները: Մյուս կողմից, վարկատուների այս պահվածքը շատ ռիսկային է `պայմանավորված մեծ թվով վարկառուների հնարավոր դեֆոլտի պատճառով, որոնց վարկերը տրվել են կանոնների խախտմամբ:
   • Եթե ​​պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը 1 -ից մեծ է, ապա իրավաբանական անձը կամ ֆիզիկական անձը բավարար միջոցներ ունի պարտքը սպասարկելու համար:
   • Եթե ​​պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը 1 -ից պակաս է, ապա պարտքը սպասարկելու համար բավարար միջոցներ չկան: Օրինակ, եթե պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը 0.87 է, ապա իրավաբանական անձը կամ ֆիզիկական անձը միջոցներ ունի պարտքի միայն 87% -ը մարելու համար, որը ներառում է հաշվեգրված տոկոսների և մայր գումարի մի մասի վճարումը: Այս դեպքում վարկառուն ստիպված կլինի կամ ծախսել խնայողությունները, կամ վերցնել նոր վարկ, որը կօգտագործվի ընթացիկ պարտքի մարման համար:
   • Որոշ վարկատուներ պահանջում են, որ վարկառուի պարտքի սպասարկման հարաբերակցությունը վարկի մարման ընթացքում չընկնի որոշակի սահմանված արժեքից:
   • Շատ վարկատուների համար նոր վարկ տրամադրելու համար պահանջվում է 2 (կամ ավելի) պարտքի սպասարկման հարաբերակցություն: