Բովանդակություն

• Քայլեր
• Խորհուրդներ

Շրջանառու կապիտալը կանխիկ միջոցների և շրջանառու ակտիվների չափում է, որոնք սպասարկում են ընկերության ամենօրյա գործառնական կարիքները: Այս տեղեկատվության յուրացումը կօգնի ձեր բիզնեսի կառավարմանը և կօգնի ձեզ ճիշտ ներդրումներ կայացնել: Հաշվարկելով շրջանառու կապիտալը ՝ դուք կարող եք որոշել, թե արդյոք բիզնեսը ի վիճակի է կատարել իր կարճաժամկետ պարտավորությունները և, միևնույն ժամանակ, որքան ժամանակ կպահանջվի դրա համար: Շարժիչ կապիտալով քիչ կամ բացարձակապես, բիզնեսի ապագան կարող է շատ լավը չլինել:Շրջանառու միջոցները նույնպես օգտակար են ֆիրմայի ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության գնահատման համար: Շրջանառու կապիտալի բանաձեւն է.

Շրջանառու միջոցներ = ընթացիկ ակտիվներ - կարճաժամկետ պարտավորություններ

Քայլեր

2-րդ մասի 1-ը. Պարզ հաշվարկների կատարում

1. 

   
   
   Կարճաժամկետ ակտիվներ: Կարճաժամկետ ակտիվներն այն ակտիվներն են, որոնք բիզնեսը կարող է վերածել կանխիկի ՝ մեկ տարի ժամկետով: Դրանք ներառում են կանխիկ և այլ կարճաժամկետ հաշիվներ: Օրինակներ ՝ դեբիտորական պարտքեր, նախնական ծախսեր և գույքագրում:
   • Սովորաբար, վերոհիշյալ տեղեկատվությունը կարող եք գտնել ընկերության հաշվեկշռում. Այս փաստաթուղթը պետք է ներառի կարճաժամկետ ակտիվների բաժին:
   • Եթե ​​ձեր հաշվեկշիռը չի պարունակում ձեր ընդհանուր կարճաժամկետ ակտիվները, ստուգեք ձեր հաշվեկշռի յուրաքանչյուր տող: Ավելացրեք բոլոր հաշիվները, որոնք համապատասխանում են կարճաժամկետ ակտիվի սահմանմանը ՝ ընդհանուրը ստանալու համար: Օրինակ ՝ դուք կավելացնեիք «դեբիտորական պարտքեր», «գույքագրում», «կանխիկ դրամ և համարժեքներ» պարամետրերը:

2. 

   
   
   Կարճաժամկետ պարտքի հաշվարկ: Կարճաժամկետ պարտավորությունները այն վճարներն են, որոնք պետք է վճարվեն մեկ տարվա ընթացքում: Դրանք ներառում են կրեդիտորական պարտքերը, հաշվեգրումները և կարճաժամկետ կրեդիտորական վարկերը:
   • Ձեր հաշվեկշիռը պետք է ցույց տա ձեր ընդհանուր կարճաժամկետ պարտքը: Եթե ​​ոչ, օգտագործեք հաշվեկշռի մասին տեղեկությունները `այս գումարը գտնելու համար` հաշվարկելով նշված կարճաժամկետ պարտքերի հաշիվները: Օրինակ, դրանք կարող են ներառել «կրեդիտորական պարտքեր և պահուստներ», «կրեդիտորական հարկեր» և «կարճաժամկետ պարտավորություններ»:

3. 

   
   
   Շրջանառու միջոցների հաշվարկը: Սա պարզապես հիմնական հանում է: Ընդհանուր ընթացիկ ակտիվները հանեք ընդհանուր կարճաժամկետ պարտավորություններից:
   • Օրինակ, ենթադրենք, որ ընկերությունն ունի 1 մլրդ VND կարճաժամկետ ակտիվներ և 480 մլն VND կարճաժամկետ պարտք: Ընկերության շրջանառու կապիտալը կկազմի 620 միլիոն դոնգ: Իր գոյություն ունեցող կարճաժամկետ ակտիվներով ընկերությունը կարող է մարել իր բոլոր կարճաժամկետ պարտավորությունները, և միևնույն ժամանակ, մնացած կանխիկ գումարն է մնացել `այլ նպատակների սպասարկման համար: Ընկերությունը կարող է կանխիկ գումար օգտագործել գործարար գործունեության համար կամ երկարաժամկետ պարտքերը մարելու համար: Այն կարող է օգտագործվել նաև բաժնետերերին շահաբաժին վճարելու համար:
   • Եթե ​​կարճաժամկետ պարտքն ավելի մեծ է, քան կարճաժամկետ ակտիվները, արդյունքը ցույց է տալիս, որ շրջանառու կապիտալը սուղ է: Շրջանառու կապիտալի պակասը նախազգուշական ազդանշան է այն բանի, որ ընկերությունը դեֆոլտի վտանգի տակ է: Այս իրավիճակում ընկերությանը կարող են անհրաժեշտ լինել ֆինանսավորման այլ երկարաժամկետ աղբյուրներ: Դա կարող է լինել նշան, որ ընկերությունը դժվարությունների մեջ է, և գուցե ներդրման լավ տարբերակ չէ:
   • Օրինակ, ասենք, որ ընկերությունն ունի 2 միլիարդ դոնգ կարճաժամկետ ակտիվներ և 2.4 միլիարդ դոնգ կարճաժամկետ պարտք: Սարքավորող ընկերության շրջանառու միջոցը 400 (կամ - 400) միլիոն դոնգի պակաս է: Այլ կերպ ասած, ընկերությունը չի կարողանա կատարել իր կարճաժամկետ պարտավորությունը և պետք է վաճառի VND400 միլիոնին համարժեք երկարաժամկետ ակտիվներ կամ գտնի ֆինանսավորման այլ աղբյուրներ:
   գովազդ

2-րդ մասի 2-րդ մասը. Շրջանառու միջոցների ըմբռնումը և կառավարումը

1. 

   Հաշվեք կարճաժամկետ հարաբերակցությունը: Ավելի խորը վերլուծության համար շատ վերլուծաբաններ օգտագործում են «կարճաժամկետ հարաբերակցություն» ՝ ընկերության ֆինանսական հզորության ցուցանիշ: Օգտագործելով նաև 1-ին մասի առաջին երկու քայլերում օգտագործված թվերը, դրամական արժեքների փոխարեն, կարճաժամկետ հաշվարկային գործակիցի բանաձևը մեզ տալիս է համեմատության հարաբերակցություն:
   • Գործակիցները երկու արժեքների և նրանց փոխկապակցվածության համեմատության միջոց են: Հարաբերակցությունը հաշվարկելը հաճախ պարզապես բաժանման պարզ խնդիր է:
   • Կարճաժամկետ գործակիցը հաշվարկելու համար ձեր կարճաժամկետ ակտիվները բաժանեք կարճաժամկետ պարտավորությունների: Ընթացիկ հարաբերակցությունը = կարճաժամկետ ակտիվներ ÷ կարճաժամկետ պարտավորություններ:
   • Շարունակելով 1-ին մասի օրինակը `ընկերության կարճաժամկետ հարաբերակցությունը 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2.08 է: Դա նշանակում է, որ ընկերությունն ունի 2.08 անգամ ավելի ընթացիկ ակտիվներ, քան ընթացիկ պարտավորությունները:

2. 

   Հասկացեք, թե ինչ են նշանակում գործակիցները: Կարճաժամկետ հարաբերակցությունը կարճաժամկետ պարտավորությունները կատարելու ընկերության ունակությունը գնահատելու միջոց է: Պարզ ասած, դա ցույց է տալիս ընկերության `իր հաշիվները վճարելու ունակությունը: Երկու տարբեր ընկերություններ կամ արդյունաբերություններ համեմատելու ժամանակ պետք է օգտագործել կարճաժամկետ հարաբերակցություն:
   • Իդեալական կարճաժամկետ հարաբերակցությունը մոտ 2.0 է: Ratioածր կամ ցածր 2.0 հարաբերակցությունը կարող է ցույց տալ դեֆոլտի ավելի մեծ ռիսկ: Մյուս կողմից, 2.0-ից բարձր գործոնը կարող է նշան լինել այն բանի, որ կառավարումը չափազանց անվտանգ է և պատրաստ չէ օգտվել առկա հնարավորություններից:
   • Վերոնշյալ օրինակում, 2.08 կարճաժամկետ հարաբերակցությունը, հավանաբար, առողջ ցուցանիշ է: Դուք կարող եք հասկանալ, թե ինչպես է այս ցուցանիշը ցույց տալիս, որ կարճաժամկետ ակտիվները կարող են ֆինանսավորել ավելի քան երկու տարվա կարճաժամկետ պարտավորություններ: Իհարկե, այստեղ լռելյայն ենթադրում ենք, որ կարճաժամկետ պարտքը պահպանվում է ներկա մակարդակում:
   • Տարբեր արդյունաբերություններ ունեն տարբեր ընդունված կարճաժամկետ գործակիցներ: Որոշ արդյունաբերություններ կապիտալ են գրավում և կարող են պարտքերի կարիք ունենալ `գործառնական կարիքները բավարարելու համար: Օրինակ, արտադրող ընկերությունը հաճախ ունի կարճաժամկետ բարձր հարաբերակցություն:

3. 

   Կառավարեք ձեր շրջանառու միջոցները: Բիզնեսի ղեկավարները պետք է հետևեն բոլոր ոլորտներին ՝ շրջանառու միջոցները համապատասխան մակարդակում պահելու համար: Դրանք ներառում են պաշարներ, դեբիտորական պարտքեր և կրեդիտորական պարտքեր: Եկավարությունը պետք է գնահատի եկամտաբերությունն ու ռիսկերը, որոնք կարող են առաջանալ շատ քիչ կամ շատ շրջանառու միջոցներով:
   • Օրինակ ՝ շատ քիչ շրջանառու կապիտալ ունեցող ընկերությունը վտանգված է չկարողանալ մարել իր կարճաժամկետ պարտքերը: Նույնիսկ այդ դեպքում, շատ շրջանառու միջոցներ պահելը նույնպես կարող է վատ լինել: Շատ շրջանառու միջոցներ ունեցող ընկերությունները կարող են ներդրումներ կատարել երկարաժամկետ արտադրողականության բարելավման մեջ: Շրջանառու կապիտալի ավելցուկները, օրինակ, կարող են ներդրվել արտադրական հաստատությունում կամ մանրածախ խանութում: Ներդրումների այս տեսակները կարող են մեծացնել ապագա եկամուտները:
   • Երբ շրջանառու միջոցները չափազանց բարձր են կամ շատ ցածր, հիշեցրեք ստորև ներկայացված խորհուրդները ՝ կարճաժամկետ հարաբերակցությունը բարելավելու որոշ գաղափարների համար:
   գովազդ

Խորհուրդներ

• Վարկ ստացողների կառավարում `հաճախորդներից ուշ վճարումից խուսափելու համար: Շտապ գանձման դեպքում վաղաժամկետ վճարելիս հաշվի առեք զեղչի քաղաքականությունը:
• Կարճաժամկետ պարտքի մարում մարման պահից:
• Մի գնեք հիմնական միջոցներ (ինչպես նոր գործարան կամ շենք) կարճաժամկետ պարտքով: Հիմնական միջոցները կանխիկի վերածելը բավական արագ `պարտքը մարելու համար, դժվար է: Դա կազդի ձեր շրջանառու միջոցների վրա:
• Կառավարեք գույքագրման մակարդակները: Փորձեք խուսափել պակասից կամ կրճատումներից: Շատ արտադրողներ գույքագրման կառավարման մեջ օգտագործում են անմիջական արտադրության համակարգը (J.I.T), քանի որ այն ծախսարդյունավետ է: Այն նաև ավելի քիչ տարածք է օգտագործում և նվազեցնում է գույքագրման վնասը կամ վնասը: